Скинемся всем миром: Эльвира Набиуллина присмотрится к краудфандингу

Центробанк идет в краудфандинг

Центробанк после многочисленных заявлений о необходимости регулирования рынка краудфандинговых услуг в России приступил к активным действиям. По данным «Коммерсанта», банковский регулятор подготовил «дорожную карту», предусматривающую тестирования краудфандинговых площадок, в число которых входят и платформы Р2Р, на которых одни физические лица дают займы другим физическим лицам без участия банков.

Одним из участников эксперимента стала площадка взаимного кредитования «Город Денег», заместитель председателя совета директоров которой Юлиан Лазовский сообщил «Реальному времени», что краудфандинговым площадкам в рамках сотрудничества с ЦБ будет необходимо сформировать капитал минимум в 10 млн рублей, раскрыть бенефициаров с долями более 10 процентов, в обязательном порядке провести анализ финансового состояние заемщиков и идентификации инвесторов. Еще одно требование касается размещения клиентских данных — они должны храниться на территории России.

«Большую часть этих требований мы давно выполняем сами, так как считаем их разумными для нашего рынка, к остальным — готовы», — комментирует Юлиан Лазовский.

Эксперимент завершится летом 2018 года, а по его итогам предполагается плановое внедрение системы регулирования. При этом в ответ на новости о разработке «дорожной карты» пресс-служба ЦБ сообщила «РИА Новости», что регулятор считает преждевременным введение контроля за рынком краудфандинга, дабы не мешать ему формировать бизнес-модели. Таким образом, раньше 2018 года ЦБ зайдет на этот рынок только в случае увеличения масштабов операций либо появления существенных рисков.

Пока без терминологии и структуры отрасли

В рабочую группу по обсуждению введения регулирования за работой краудфандинговых платформ также входит одна из крупнейших российских платформ Planeta.ru. С «дорожной картой» там пока не ознакомились, поэтому комментировать новость не стали, однако рассказали, с какой основной проблемой они сталкиваются на данный момент. По словам ведущего PR-менеджера проекта Ирины Борисовой, основные сложности возникают ввиду отсутствия единой терминологии.

— То есть до сих пор отсутствует единое понимание, что такое краудфандинг. Естественно, это порождает кучу недоразумений. Регулятор в том числе решит эту проблему, — комментирует специалист.

В свою очередь заместитель председателя совета директоров «Город Денег» Юлиан Лазовский говорит о необходимости четко закрепить за краудфандингом и краудлендингом (краудлендинг — предоставление денег взаймы, — прим. ред.) статус участников финансового рынка с отражением его во всех нормах, регулирующих отрасль косвенно — то есть встроить в структуру отрасли.

— Без этого проблемы возникают в самых неожиданных местах — банки и финмониторинг требуют от инвесторов доказать легальность полученных средств, а рекламные площадки пытаются запретить использовать слово «кредитование», так как по их мнению это могут делать только банки, — считает Лазовский.

В Казани чуть менее полутора месяца назад запустили собственную краудфандинговую платформу «Карта инициатив». Авторы проекта рассказали «Реальному времени», что юридических сложностей при запуске краудфандинга не возникает, и сделать это может любое юридическое лицо без получения дополнительных разрешений.

— Пока все условия сводятся к выполнению общих правил. Например, необходимо соблюдать закон о хранении и обработке персональных данных, составлять соглашение с организаторами проектов, перечислять собранные средства на основании целевого финансирования. В целом, с нашей точки зрения, нынешняя ситуация в законодательстве не требует кардинального изменения, — комментирует руководитель платформы Тимур Сафин.

Иностранный капитал уйдет, а Р2Р не изменится?

Каким будет итоговый законопроект пока неизвестно, но уже сейчас можно спрогнозировать, какие последствия он за собой понесет. Заместитель председателя совета директоров «Город Денег» прогнозирует, что на рынке P2P-кредитования изменения скажутся в меньшей степени, поскольку большинство площадок и так на данный момент соответствует требованиям ЦБ. Основные движения, связанные с приходом регулятора, будут происходить как раз на краудфандинговых платформах.

— Крупные международные платформы, скорее всего, не станут выполнять требования ЦБ и уйдут, а за ними последуют российские стартапы, ориентированные на западные рынки и инвестиции от зарубежных пользователей. Российские платформы получат больше возможностей, но привлекать деньги от российских же инвесторов, в условиях стагнирующей экономики им будет трудно, — предполагает заместитель председателя совета директоров «Город Денег» Юлиан Лазовский.

Руководитель платформы «Карта инициатив» Тимур Сафин не исключает, что система дополнительного контроля может сказаться в негативном плане для краудфандинговых площадок, тем самым сильно ограничив рост рынка.

— С одной стороны, доноры (жертвователи), равно как и организаторы проектов (получатели денежных средств), никак не защищены законом, они взаимодействуют лишь в рамках договоров и соглашений. Однако, может быть этого и будет достаточно? Если в законе появится требование сформировать капитал, составляющий не менее 10 млн рублей, то для небольших стартапов это станет серьёзным препятствием, — комментирует спикер. — Кроме того, непонятно, что в этом случае будет происходить с благотворительными сборами. Ведь есть площадки, действующие на базе некоммерческих организаций. Они осуществляют сбор денежных средств через интернет. Жёсткое регулирование в этой области может уничтожить и без того слабо растущий сегмент некоммерческих объединений, занимающихся поиском средств на реализацию социальных, культурных, образовательных проектов.

Популярность кредитов без банков и благотворительность на лисиц и фильмы

Интерес Центробанка по отношению к краудфандинговым платформам и их разновидности — краудленинговым платформам, связана с все растущим объемом этого рынка. Такая тенденция наблюдается не только в России, но и в других странах. По итогам 2015 года мировой рынок краудфандинга оценивался в $34,5 млрд, при чем половина средств пришлась на Северную Америку с ростом в 82%. В Европе тогда рост составил 98,7%, а в Азии — 210%. Аналогичная тенденция наблюдается и на российском рынке. Впервые мониторинг краудфандинговых платформ в России Центробанк провел в 2016 году, и по его итогу оказалось, что объем рынка составил 2 млрд рублей. По словам Юлиана Лазовского, темп роста рынка P2P-кредитования составил в 2016 году около 400%, и такого же роста они ждут и в этом году.

В Татарстане пока рынок Р2Р-кредитования не на слуху, в отличие от краудфандинговых платформ. Их используют как для сбора средств на творчество, так и на благотворительность и стартапы. К примеру, казанскому режиссеру Ильшату Рахимбаю через Planeta.ru удалось собрать 325 тысяч рублей на производство фильма о мулле и священнике «Представь». В этом году на фестивале мусульманского кино в столице республике лента вошла в конкурсную номинацию «Короткометражный игровой фильм», до этого она была также представлена в Екатеринбурге на IV Российском форуме кино и креативной экономики «Кинохакатон — 2017».

Еще один пример казанской инициативы — выпуск детской иллюстрированной книги «Кырлай әкиятләре» («Сказки Кырлая»), на которую в прошлом году собрали 99 тысяч из необходимых 170 тысяч. Та же «Карта инициатив» является еще совсем молодой платформой, но менее чем за два месяца своей работы на ней уже удалось собрать часть средств на проведение 20 августа в Набережных Челнах фестиваля современного искусства и краеведения «Сказки на Каме». Кстати, на этой же платформе запущен сбор средств на покупку животных в строящийся казанский зоопарк «Река Замбези», которому можно помочь в приобретении птиц-секретарей или, например, миниатюрных лисиц, называемых фенеки.