Разрешенные деньги: сколько стоит исламское финансирование в Казани?

Исламский автоpзайм в полтора раза дороже обычного кредита

Как известно, исламский банкинг запрещает занимать и одалживать деньги под проценты, однако в этом году с подачи правительства Татарстана стала рассматриваться возможность введения в кредитно-финансовое законодательство России инструментов беспроцентных заимствований по правилам шариата.

Тем временем «первые ростки» исламского «кредитования» уже стали пробиваться, причем прямо на банковском поле Татарстана. В конце марта в Казани была запущена первая банковская организация, которая работает по принципам исламского банкинга. Сегодня услуги по предоставлению займов по принципам шариата оказывают два учреждения — финансовый дом «Амаль» (до последнего времени рассматривалось как дружественная структура «Булгар банка») и «Центр партнерского банкинга» (совместное детище «Татагропромбанка» и «Татфондбанка»), запустившие в пилотном режиме инструменты исламского банкинга. Понятно, что «продуктовая» линейка у «первопроходцев» пока невелика и нацелена на удовлетворение обычных запросов граждан. Это автозаймы (точнее, представление в операционный лизинг) и предоставление займов, аналогичных жилищной рассрочке.

Аналитическая служба «Реального времени» сравнила финансовые параметры классического и исламского банкинга в Казани и выяснила, что стоимость продуктов исламского банкинга в Татарстане (и финансового дома «Амаль», и «Центра партнерского банкинга») —выше, чем у «обычных коммерческих банков».

Так, для сравнения полной стоимости халяль-займа и обычного автокредита мы взяли за основу гипотетическую покупку автомобиля Hyundai Elantra за 829 тысяч 900 рублей. Причем, 30% от ее стоимости, то есть, 249 тысяч 900 рублей выплачены в виде первоначального взноса (30,11%). В кредит, соответственно, осталось «получить» 580 тысяч рублей.

В этих условиях при получении автозайма на 3 года без КАСКО переплата составит у финансового дома «Амаль» — 341 тысячу рублей, у «Центра партнерского банкинга» — 250 тысяч рублей. Ежемесячный платеж у «Амаля» — 25 585 рублей, у «Центра партнерского банкинга» — 23 061 рубль. Соответственно, стоимость кредита «Амаля» — около 33% годовых, «Центра партнерского банкинга» — около 25% годовых.

Для сравнения — из всех рассмотренных коммерческих банков дешевле всего автокредит можно получить под 18% годовых в «АвтоКредитБанке». Переплата по нему составит 174,5 тысячи рублей при ежемесячном платеже 20 960 рублей. Дороже других рассмотренных банков обойдется кредит от «Ак Барс» банка: под 22% годовых ежемесячный платеж составит 22150 рублей, итоговая переплата — 217 400 рублей.

Самый дорогой из «обычных» банков, таким образом, окажется несколько дешевле более дешевого варианта «исламского банка». Этот же самый дешевый вариант «исламского» банка —почти в полтора раза дороже самого дешевого варианта «обычного» банка.

Комментируя эти данные, управляющий филиалом «Центр партнерского банкинга» Альберт Шагивалеев заявил «Реальному времени», что ставка в 25% — это не совсем корректное значение: «Фактически удорожание составит от 12 до 16%, при этом по этому продукту нет обязательного страхования КАСКО. Здесь оформляется не кредит, а рассрочка. 25% — это ставка в классическом понимании традиционного банка, это не означает переплату в 25% за год. Переплата, таким образом, в пределах рынка, средний показатель».

Исламская ипотека под 32% годовых

Схожая картина обнаруживается и при сравнении ипотечных заимствований на приобретение жилья. Для расчета стоимости займа мы «взяли» квартиру на вторичном рынке стоимостью 2,7 млн рублей при первоначальном 30-процентом взносе в 900 тысяч рублей. Необходимая сумма кредита в этом случае составит 1,8 млн рублей. Причем, мы оговорили срок погашения кредита в 3 года, так как это максимальное время, на которое предлагается взять кредит в финансовом доме «Амаль».

Самые низкие проценты в обычном банке на такой период —в ПАО «Тимер банк». Он предлагает взять кредит под 12,99% годовых —переплата составит 383 тысячи рублей при ежемесячном платеже, равном 60,6 тысячам рублей.

Самый дорогой из проанализированных банков —«Татфондбанк». Здесь переплата составит почти 462 тысячи рублей —при ежемесячном платеже 62,8 тысячи рублей. Итоговый процент составит 15,49%.

Таким образом получается, что стоимость займа в «Амале» — более чем в два раза выше, даже чем у самого дорогого варианта «обычных» банков. За три года человек, купивший квартиру через «исламский банк», переплатит более 1 млн рублей, а если быть совсем точным — 1015704 рубля. Ежемесячный платеж составит 78,2 тысячи рублей, а итоговая ставка по кредиту — 31,8%. Отметим, что при получении кредита на 2 года процентная ставка составит 33%, а на 1 год — и вовсе 38%.

Что касается «Центра партнерского банкинга», то, по словам Альберта Шагивалеева, «Аналог классической ипотеки — у нас тоже рассрочка. Есть отдельные продукты —по физлицам и по юридическим лицам. Переплата по такой рассрочке получается около 16%, но срок рассрочки меньше, чем в обычных банках. Обычные банки дают ипотеку на срок до 30 лет, у нас же максимальный срок рассрочки на оплату недвижимости — 10 лет».

«Амаль»: доходы на вклад запрещены, но составляют 12%

Как следует из описания услуг на сайте финансового дома «Амаль», инвестиционные продукты основаны на исламском договоре «Мудараба». По этому договору, как указывает финансовый дом, клиент-инвестор передает капитал «Амалю», а тот, в свою очередь, направляет его на финансирование своих активных сделок — рассрочки и лизинга.

В то же время, обычно мудараба понимается как доверительное управление: денежный капитал вносится одним из участников — исламским банком, а второй участник (мудариб) — активная сторона — занимается непосредственно ведением проекта, не вкладывая денег. В случае, если проект успешен, прибыль делится в соответствии с заранее оговоренными долями — а в случае убытка — ответственность несет только банк.

Мудараба отличается от мушараки тем, что в мушараке оба участника вкладывают деньги. В мударабе, таким образом, для одной из сторон необходимость вложения денежных ресурсов заменяется на управление проектом.

Привязывая свою деятельность к мударабе, финансовый дом «Амаль», видимо, считает себя тем самым управляющим, который не вкладывает собственные деньги, но готов увеличить капитал своего клиента. Возможна, впрочем, более логичная трактовка — что «Амаль» является тем самым участником, который вносит деньги (т.е. исламским банком) — но в таком случае непонятно, кем является человек, внёсший деньги в исламский банк, ведь единственной стороной, которая вносит деньги (а не труд и умения) при мударабе — исламский банк.

Особое внимание финансовый дом «Амаль» придает сделкам и операциям, в которых участвует сама организация. Они проходят внутренний и внешний шариатский контроль. Ко внутреннему относится шариатское одобрение всех заявок на финансирование, проверка всех договоров, сделок и финансовых операций на соответствие нормам ислама, шариатский контроль всех положений и процедур компании. Внешний шариатский контроль подразумевает шариатское одобрение всех продуктов, договоров, контроль работы отдела внутреннего шариатского контроля, проведение шариатских проверок компании. Финансовый дом отмечает, что независимо от прибыли, которую сулит потенциальная сделка, организация откажется от нее, если будут сомнения в отношении ее шариатской чистоты.

Деньги клиентов, как утверждает финансовый дом, не смешиваются. Банковские услуги оказываются филиалом «Казанский» АО «Булгар банк», а для того, чтобы защитить средства от запретного, остатки на счетах хранятся на отдельном субкорсчете филиала —благодаря чему не происходит их смешение с обычными банковскими операциями.

Отметим, что, согласно данным сайта «Амаля», все положения договора исходят из норм ислама, по которым выплата фиксированного дохода на вложенный капитал категорически запрещена. Тем не менее, на главной странице сайта можно увидеть призыв зарабатывать по нормам ислама из любой точки России и информацию, что фактическая доходность клиентов —до 12%.

«Амаль» предлагает четыре продукта —«базовый» (минимальная сумма —5000 рублей, минимальная сумма пополнения — 1000 рублей, срок — 1 месяц, доля в прибыли —до 10%), «финанс» (минимальная сумма —10000 рублей, сумма пополнения —5000 рублей, минимальный срок —3 месяца, доля в прибыли —до 45%), «накопительный» и «капитал» — с доходностью до 55%. Подробные условия продуктов предлагается узнать, указав контактный телефон.

Халяльная VISA

Менее подробно описывается суть работы «Центра партнерского банкинга», созданного при содействии Банка России, Нацбанка Татарстана, «Татфондбанка», ДУМ РТ, Исламского банка развития из Саудовской Аравии.

Как утверждает сайт, организация соблюдает принципы партнерского банкинга. К ним относятся — полноценное соблюдение норм и принципов исламского права, отказ от ссудно-процентного финансирования, использование моделей долевого и торгового финансирования, развитие партнёрских отношений с клиентами, содействие их экономическому процветанию, отказ от участия в деятельности, неодобряемой исламским правом.

Впрочем, набор услуг не сильно отличается от набора услуг «традиционных» банков. Впрочем, здесь нельзя найти вклады под проценты и классические кредиты. Центр партнерского банкинга, однако, предлагает оформить дебетовые банковские карты платежной системы VISA и открыть счет. На деньги, хранящиеся на счете, проценты начисляться не будут, а вот многие услуги стоят денег.

В нынешнем понимании исламский банкинг возник в середине 1970-ых. На сегодня стоимость активов исламских банков составляет около 1,8 трлн долларов, более 500 организаций и 38 млн клиентов.

Почему исламские продукты получаются дорогими

Линар Якупов, советник премьер-министра Республики Татарстан по вопросам взаимодействия с исламскими финансовыми институтами, президент Фонда развития исламского бизнеса и финансов (IBFD Fund) объясняет причины:

— Мы же не просто так делали ТЭО исламского банкинга. Пока не будет изменений в России на законодательном уровне с точки зрения налоговых аспектов, то исламские продукты будут получаться дорогими.

Вопрос двойного налогообложения никто не отменил. Пока исламские финансы государство видит, как торговые операции, и в этой ситуации и продавец, и покупатель платят. Исламские финансовые продукты будут априори дорогими. Для того, чтобы этот продукт развивался хотя бы в равных условиях, то нужно чтобы эти барьеры, ограничения были сняты.

Мы поддерживаем начинания наших коллег из «Центра партнерского банкинга». Это очень правильное, но без дальнейшего изменений в законодательстве серьезных результатов вряд ли добиться получится.

Что касается того, можно ли сравнивать классический банковский продукт и исламские финансы, то показатель процентной ставки, как сугубо математического значения, никто не отменял. Единственная разница в том, что в одном случае зарабатывают на деньгах, в другом — на проценте от прибыли или торговой наценке.