«Вторая волна» и падение цен: как КОС справляется с конъюнктурой рынка

Влияние рынка на показатели КОС

Наибольшее влияние на работу «Казаньоргсинтеза» оказывает состояние рынка полиэтиленов. ПНД — один из основных продуктов, которые выпускает предприятие. Сейчас суммарная мощность российских производителей полиэтиленов составляет 1,9 млн тонн в год при уровне потребления ПНД в 1,1 млн тонн. Эти мощности позволяют перекрыть потребность внутреннего рынка полиэтиленов и подталкивают предприятия к реализации продукции за границей.

При этом, предсказывают эксперты аналитического агентства «Маркет Репорт», к 2030 году запустятся новые производства по выпуску полиэтиленов и внутренний рынок станет еще более профицитным. Пандемия внесла свои коррективы на планы по экспорту продукции — российские компании столкнулись с ограничительными мерами, что отразилось на выручке. Упали цены сразу на несколько видов товаров: этилен, этан, ПБФ, бензол, окись этилена.

— На пике ограничений производители столкнулись со сложностями в отгрузках на внешние рынки из-за проблем с логистикой: дефицит контейнеров, снижение доступности грузовиков, увеличение времени доставки товаров из-за задержек на границах и в портах, перебои или остановка внутренней логистики в отдельных странах и регионах. Стоимость фрахта в пик пандемии резко увеличилась (на ряде направлений вдвое). Это также негативно сказалось на финансовом результате компаний в первом полугодии 2020 года, — сообщила «Реальному времени» ведущий эксперт «Центра развития» НИУ ВШЭ и автор исследования по рынку крупнотоннажных полимеров Анна Волкова.

Несмотря на это, «Казаньоргсинтез» по итогам девяти месяцев 2020 года сумел выйти на чистую прибыль в 6,5 млрд рублей. Чистый оборотный капитал составил 10,8 млрд рублей — этот показатель считается одним из важных индикаторов финансовой устойчивости, демонстрирующих, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам.

Просроченной задолженности по займам и кредитам КОС не имеет. Также у одного из крупнейших отечественных производителей полимеров и сополимеров этилена отсутствуют долги по заработной плате и налогам. При этом за девять месяцев 2020 число сотрудников на «Казаньоргсинтезе» не снижалось.

Обстановка на отечественном рынке полимеров

Пока объем отечественных полимеров из-за сложной конъюнктуры рынка сокращался, КОС нарастил реализацию поликарбонатов. Они используются в машиностроении, радио-, свето-, электротехнике, строительстве, в производстве оптических изделий и для изготовления изделий, контактирующих с пищевыми продуктами и питьевой водой. Объем выручки от их продажи вырос на 22,6% и достиг 7,8 млрд рублей.

В целом за 8 месяцев этого года в России выпуск химической продукции увеличился более чем на 6% к 2019 году. По словам ведущего эксперта «Центра развития» НИУ ВШЭ Анны Волковой, это связано с ростом спроса на группы товаров для дезинфекции. Производство полимеров также осталось одним из ключевых драйверов роста.

— По мере снятия ограничений в России и в мире производство полимеров росло. По итогам 9 месяцев 2020 года производство полимеров пропилена увеличилось на 21% год к году, а полимеров этилена — более чем на 50%. Сохранение высоких производственных показателей в полимерной промышленности РФ было связано с тем, что, в отличие от многих зарубежных заводов, российские компании не останавливались на «карантин». Однако более важным является тот факт, что в противовес критическому падению спроса на большинство товарных групп спрос на полимеры был поддержан производителями пластиковой упаковки, медицинских изделий и нетканых материалов для СИЗ. Более того, в самом начале пандемии на российском рынке образовался ажиотажный спрос на полимеры, вызванный опасениями возможного роста цен из-за падения курса рубля и вынужденной самоизоляции, — рассказала эксперт.

Последствия пандемии

По словам Анны Волковой, некоторые сегменты рынка полимеров сильно пострадали от ограничительных мер, введенных в рамках борьбы с пандемией. Остановка строек, критичная ситуация в автомобильной промышленности, падение объемов продаж товаров народного потребления привели к резкому снижению спроса на полимеры. Больше всего пострадал рынок ПВХ и АБС-пластиков. В апреле стало очевидно падение спроса и на другие пластмассы, которое не компенсировалось рынком упаковки и медицинских изделий.

Такая ситуация отчасти объясняется ослаблением эффекта «панических закупок» начала пандемии — из-за неопределенности и население, и переработчики стремились закупиться впрок. Затем ажиотаж спал. В результате, считает специалист Высшей школы экономики, есть серьезный риск того, что после снятия ограничений рынок будет восстанавливаться очень слабыми темпами. Во многом темпы восстановления зависят от поддержки государства и количества потребителей и переработчиков из числа малого и среднего бизнеса, избежавших банкротства.

— Можно сделать вывод, что рынок крупнотоннажных полимеров в 2020 году столкнулся с полномасштабным кризисом, как и множество других отраслей. При этом влияние пандемии на полимерную промышленность было менее драматичным, чем в других секторах, поскольку пластики являются критически важными для обеспечения потребностей в товарах первой необходимости и медицинских товаров. Однако в то же время на рынке существуют сложности, возникшие еще до кризиса COVID-19 и связанные с дисбалансом спроса и предложения на мировом рынке. Падение цен на нефть изменило баланс сил на рынке, снизив конкурентоспособность американской продукции («сланцевое» сырье) и китайской продукции (уголь). Однако данный эффект можно рассматривать как временный, и он нивелируется глобальным снижением спроса. В условиях жесткой глобальной конкуренции необходимо системное развитие спроса на внутреннем рынке, стимулирование качественного роста полимерных производств, — считает специалист «Центра развития» НИУ ВШЭ Анна Волкова.