Резерв ставки: российские банки совсем распустились

Хорошие заемщики или плохие банки?

Многие эксперты в последнее время давали сдержанно-оптимистичные комментарии о ситуации с кредитованием и плохими долгами. Она якобы плавно начала приходить в норму. Подтверждением тому, говорили они, можно считать факт, что российские банки теперь не так жестко подходят к созданию резервов по ссудам. Но еще вероятнее, что у роспуска резервов есть другое объяснение: банки стали консервативнее и стараются осторожничать.

«Реальное время» уже писало, что в I полугодии 2017-го общая прибыль в банковском секторе достигла 927 млрд рублей, и это вдвое больше, чем в январе-июне прошлого года. Такой рост был связан с несколькими причинами, одна из которых — послабления по резервированию.

Например, Алексей Смирнов, директор Центра стратегической координации «Росбанка», называет четыре причины увеличения прибыли. Во-первых, это положительная валютная переоценка, во-вторых — рост чистого процентного дохода (из-за снижения ключевой ставки доходы банков от кредитования падали, но еще быстрее снижались расходы по привлеченным вкладам; соотношение — минус 6% к минус 14%).

Третья и четвертая причины — меньший, чем в предыдущие годы, объем списания плохих долгов, а также сокращение отчислений в резервы. Последнее говорит о том, что банки стали подходить к кредитованию осторожнее, считает Смирнов.

«Действительно, одной из основных причин роста прибыли банковского сектора является расформирование резервов и снижение резервных отчислений по кредитному портфелю примерно на 100 млрд рублей», — говорит замдиректора группы банковских рейтингов АКРА Ирина Носова. Ослабить подходы к резервированию, по ее словам, позволили «благоприятные, хотя пока и не столь значительные тенденции в российской экономике» и более консервативная кредитная политика.

Сбербанк передумал сбавлять

На практике картина и с качеством кредитов, и с резервированием довольно неоднозначная: многие крупнейшие банки распускают резервы или создают меньше новых. Но так делают не все. По данным ЦБ, общий размер резервов (по всем видам активов) с начала 2017 года даже вырос. На 1 января он был равен 5,59 трлн рублей, на 1 июля — уже 5,8 трлн. Увеличился он и у топ-30 банков: 4 трлн рублей в январе против 4,23 трлн в июле.

Например, ВТБ24 за полгода сформировал более 2 млрд резервов по ссудам, но это намного меньше, чем в первом полугодии 2016-го — 17,87 млрд (здесь и далее данные по отчетам банков).

У «Альфа Банка» основные расходы по резервированию пришлись на 2014 и 2015 годы, впрочем, общий подход к этому «всегда был консервативным». В I половине нынешнего года банк распустил резервы на 100 млн рублей. Просроченная задолженность при этом, как и раньше, покрывается резервами на 150%.

«Газпромбанк» тоже частично избавлялся от резервов, но не по проблемным ссудам. Он восстановил 2,97 млрд рублей средств под прочие потери, а также некоторые другие резервы. Новых резервов в январе-июне было создано на 12,76 млрд рублей, но за счет роспуска старых затраты получились меньше, чем годом ранее — 9,27 млрд против 13,53 млрд рублей.

Сбербанк ослаблял резервирование в I квартале 2017-го, но потом, наоборот, стал перестраховываться. С начала года в связи с дополнительным возвратом средств по просроченным займам, а также в связи с реализацией обеспечения банк внес изменения в оценку вероятности дефолта и потерь по жилищным и потребительским кредитам. Эти изменения привели к сокращению резервов на 4,3 млрд рублей в первые три месяца 2017 года.

Однако затем стало понятно, что для больших послаблений не время. Уже по итогам I полугодия резервы банка выросли на 4,8%. По корпоративным кредитам доля просрочки у Сбербанка увеличилась с 6,3% до 6,5%. В розничном портфеле удельный вес просрочки снизился на одну десятую долю процента и составил 7,8%.

У ВТБ объем неработающих кредитов, просроченных более чем на 90 дней, на 30 июня составлял 600,6 млрд рублей — 6,3% в общем портфеле. В январе-июле банк зарезервировал 65,92 млрд рублей против 8,14 млрд за год до этого. Возросшие расходы он компенсировал тем, что избавился от резервов по ценным бумагам на 40 млрд рублей с лишним.

Воздать долги владельцам

По словам генерального директора МФО «Мани Фанни» Александра Шустова, вряд ли можно однозначно судить о тотальном сбрасывании имеющихся резервов. Но очевидно, что улучшения в экономике позволили банкам направлять на новые резервы гораздо меньше.

«Вместо этого им, видимо, приходится отдавать долги акционерам, которые в период кризиса дофинансировали капитал банков субординированными кредитами. Эта практика и тогда не очень приветствовалась регулятором, а сейчас и подавно. Поэтому банки возвращают суборды, тем самым направляя свою прибыль в капитал, как того и хочет ЦБ», — говорит Шустов.

Одновременно он тоже отмечает, что банки стали очень придирчиво относиться к качеству клиентских портфелей, опасаясь нового пузыря в потребительском кредитовании. «Поэтому новых заемщиков привлекают неохотно, предпочитая работать со старыми, проверенными и, соответственно, не увеличивать резервы, а плохие долги продавать как можно быстрее», — говорит Шустов.

Краткосрочная радость

Чистый объем сформированных резервов (за минусом списанных) составил в I полугодии 341,7 млрд рублей, что на 64,1 млрд рублей меньше, чем в январе-июне 2016 года, подсчитала ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Мария Зинина. «Среди причин — улучшение качества кредитных портфелей на фоне стабилизации макроэкономической ситуации, отзыв лицензий банков с существенным объемом проблемных активов в 2016 году, которые по этой причине не попали в статистику за первое полугодие, использование более консервативных подходов риск-менеджмента, а также выкуп с балансов банков токсичных активов за счет средств собственников», — говорит она.

Однако расслабляться оттого, что резервы меньше давят на прибыль, банкам, возможно, придется недолго. С августа они снова начали наращивать резервирование, сообщило РБК. Связано это с изменением в регулировании. 14 июля вступили в силу требования ЦБ, согласно которым для подтверждения качества заемщиков должны использоваться рейтинги от АКРА или «Эксперт РА» по национальной шкале. По кредитам, выданным тем заемщикам, у которых еще нет таких рейтингов, банки должны доначислить минимум 50% резерва.

По мнению Зининой, отсутствие рейтингов заемщиков от аккредитованных агентств может стать проблемой для некоторых крупных банков, у которых много клиентов, кто раньше имел иностранные рейтинги и пока не успел получить национальные. «Заемщики большинства средних и мелких банков являются некрупными юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями и не имели никаких рейтингов, поэтому изменение в законодательстве в этой части существенным образом не повлияет на их политику резервирования», — говорит эксперт.