Евгений Богачев: «Действительно, есть шансы, что будет санация Татфондбанка»

Мораторий и временная администрация

Неделя напряженного ожидания вокруг ситуации с Татфондбанком разрешилась (подробнее о развитии событий читайте в сюжете «Реального времени», а самые свежие новости — в текстовой трансляции). Сегодня Банк России «в связи с неудовлетворением требований кредиторов по денежным обязательствам в сроки, превышающие семь дней с момента наступления даты их удовлетворения, с 15 декабря 2016 года» ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов на три месяца. На сайте ЦБ сегодня было опубликовано официальное сообщение об этом.

Одновременно, «в связи с неустойчивым финансовым положением ПАО «Татфондбанк» и наличием угрозы интересам его кредиторов и вкладчиков», ЦБ возложил на Агентство по страхованию вкладов функции временной администрации по управлению банком сроком на шесть месяцев. На период деятельности временной администрации полномочия акционеров и органов управления банка были приостановлены.

АСВ в свою очередь поспешило сообщить, что выплаты вкладчикам Татфондбанка начнутся не позднее 29 декабря 2016 года. До этого АСВ должно опубликовать в местной прессе и на своем сайте объявление о месте, времени, форме и порядке приема заявлений о выплате возмещения по вкладам. Заявления о выплате страхового возмещения могут подаваться вкладчиками до дня окончания действия моратория. Для оперативного приема заявлений граждан и максимально быстрых выплат им возмещения по вкладам АСВ намерено использовать банки-агенты. Банки-агенты должны быть отобраны на конкурсной основе в срок не позднее 21 декабря 2016 года.

«Это, в принципе, позитивный сигнал»

Мы попросили экспертов оценить ситуацию и поделиться своими ожиданиями о дальнейшей судьбе банка, его клиентов, в целом банковской системы РТ.

Ян Арт, вице-президент Ассоциации региональных банков России:

— Центробанк нацелен на спасение Татфондбанка. Это, в принципе, позитивный сигнал. Я думаю, что сейчас идут интенсивные переговоры о поиске санатора, потому что санатор для банка такого размера должен быть серьезный, а все те, кому это по силам, уже обременены санацией каких-то других банков. Дефицит санаторов на рынке, скажем так. Но однозначно это сигнал, свидетельствующий о том, что курс взят на то, чтобы вырулить Татфондбанк из кризисной ситуации.

"С заемщиками что при санации, что при банкротстве ничего такого не будет, обычная ситуация. Им можно посоветовать только одно — оплачивать кредиты и не думать, что проблемы банка списывают эти отношения. Если говорить про юрлица, у которых депозиты в Татфондбанке, то им сейчас придется очень туго". Фото Романа Хасаева

Кто может стать санатором? Это практически непредсказуемо, но я не думаю, что это может быть кто-то из крупных частных банков, потому что у них уже санация есть. Разве что государство выделит под санацию им очень приличную, выгодную сумму денег, а это сейчас трудно. Поэтому мне кажется, что какой-то государственный или окологосударственный институт.

С другой стороны — с отзывом лицензии «Камского горизонта» заканчивается история банковской неприкасаемости последнего региона — Татарстана. Это был последний оплот, регион с мощной собственной банковской системой, и не было ни одного отзыва лицензии. «Камский горизонт» был пробой.

С заемщиками что при санации, что при банкротстве ничего такого не будет, обычная ситуация. Им можно посоветовать только одно — оплачивать кредиты и не думать, что проблемы банка списывают эти отношения. Если говорить про юрлица, у которых депозиты в Татфондбанке, то им сейчас придется очень туго. Им придется потерпеть, потому что в ближайшее время, возможно, они не смогут вывести депозиты. Банк-санатор может взять на себя обязанности по юрлицам теоретически, но надо понимать, что механизм санации везде свой, поэтому так трудно об этом однозначно судить.

Максим Осадчий, начальник аналитического управления банка БКФ:

— Возможны два варианта, в зависимости от размера «дыры»: если она очень велика, то отзыв лицензии, иначе — санация. Позитива для кредиторов банка в моратории нет — они будут находиться в подвешенном состоянии эти три месяца. Санация может пойти не по сценарию bail-out (в данном случае за счет государства), а в значительной степени за счет кредиторов — смесь между bail-out и bail-in.

Из местных татарстанских банков санатором может стать только «Ак Барс» — он в два раза больше Татфондбанка. Из федеральных банков санатором может стать банк «Российский Капитал» — это «дочка» АСВ. Также санатором может стать само АСВ.

"Возможны два варианта, в зависимости от размера «дыры»: если она очень велика, то отзыв лицензии, иначе — санация. Позитива для кредиторов банка в моратории нет — они будут находиться в подвешенном состоянии эти три месяца. Санация может пойти не по сценарию bail-out, а в значительной степени за счет кредиторов". Фото tvrain.ru

Если произойдет отзыв лицензии, то облигации Татфондбанка обратятся в пыль, поскольку ожидаемая «дыра» такая, что вряд ли держатели этих облигаций хоть что-то получат. Если санация пойдет по варианту bail-out (спасение за счет государства), то они могут получить все, однако это маловероятно. А bail-in может произойти, в частности, в форме конвертации этих облигаций в акции банка, которые, естественно, почти ничего не будут стоить, — это один из наиболее вероятных вариантов. Если же говорить про евробонды, то с ними может произойти то же самое, что и с обычными рублевыми облигациями.

Евгений Богачев, экс-председатель Национального банка РТ:

— Я с большой неохотой говорю на эту тему. Но мое мнение такое. Действительно, есть шансы, что будет санация. Потому что временная администрация вводится, чтобы оценить реальное положение дел в банке. Там не хватает 80 млрд — на мой взгляд, эта сумма значительно меньше. Временная администрация оценивает все, в том числе и вклады населения, и тогда делаются выводы: реально нужна санация или нет. Здесь же часть средств должны найти местные органы, не только Центральный Банк через Агентство страхования — они дают 20-25%, может быть, больше. Практика показывает, что если вводится временная администрация, только в двух случаях было, что после этого не производилась санация. Как правило, делается санация.

Я помню, они проверяли наш БТА, — мы давали расчет на 6 млрд, а после проверки администрация установила, что надо 10 млрд. Вроде бы надо больше, но сумма была приемлемой, поэтому дали 10. И для банка даже было выгодно, что ему дали больше.

«Если санация будет, то для банковской системы Татарстана это будет очень положительно, потому что сюда придут дополнительные деньги. На оздоровление банка, но придут. Опыт БТА показывает, что не все население сейчас будет снимать вклады. Если оно поймет, что проблем нет и есть деньги». Фото prav.tatarstan.ru

В случае санации санатором станет Агентство и, может быть, кто-то на месте — у нас есть крупные фирмы: нефтяники, химики. А может быть, и не наши — например, с Петербурга бизнесмены. Санатором может стать любой в России, потому что есть реальный шанс, что все акции в дальнейшем перейдут к нему.

Если санация будет, то для банковской системы Татарстана это будет очень положительно, потому что сюда придут дополнительные деньги. На оздоровление банка, но придут. Опыт БТА показывает, что не все население сейчас будет снимать вклады. Если оно поймет, что проблем нет и есть деньги, то это не будет значить, что 70 млрд вкладов все заберут и куда-то исчезнут. Они увидят, что банк стал устойчив, необходимые средства есть, и они так и останутся там. У банка будут свободные деньги в целом для развития: для кредитования промышленности и так далее. Это оздоровление системы в целом. Думаю, что половина ресурсов, которые пойдут на санацию, сразу не востребуется. Паника затихает, и появляются дополнительные деньги, чтобы оздоровить банк.

Потом эти деньги надо вернуть — это же не подарок, это кредит. Может быть, сейчас условия изменились, но раньше он был под 0,5%. Но тело кредита нужно будет вернуть, пусть и через лет 10. Эти деньги должны эффективно работать — для системы это будет лучше, лишь бы прошло. Но я верю, что санация будет — такой крупный банк, за ним стоят многие бизнесмены, бюджетные платежи. Сейчас многие хотят оплатить свои платежи, но стопор, паника.

Подобные домыслы в прессе уже возникали в 2008 году — помню, я ехал в машине и слушал по радио, что у нас все банки прибыльные, а у Татфондбанка убытки. Как убытки-прибыли? Оказывается, снизили прибыль, взяли не те данные. Фактически темпы прибыли были несколько ниже, чем в предыдущем квартале, а написали, что убытки. На второй день появились очереди. Тогда нас Москва поддержала — дали Национальному банку не дешевые кредиты, а просто ресурсы, а мы поддержали Татфондбанк и другие банки. Всего за год мы возвращали и получали 100 млрд. Тогда мы закрыли эту дыру за два дня. Мне пенсионеры рассказывали, что паника, снимают деньги, потом заходят в другую комнату, пересчитывают, видят — натуральные деньги — и идут обратно отдавать вклады. Но проценты все из-за паники были потеряны. Такое было.

Владислав Жуковский, экономист, инвестконсультант, старший аналитик и управляющий портфелем активов ИК «Риком-Траст»:

— Региональным банкам в ближайшее время будет сложно. Люди меньше сберегают, больше тратят, потому что зарплаты не растут, а цены растут. Из федералов за ТФБ может взяться любой, входящий в топ-10 — Сбербанк, «Газпромбанк», «Открытие»…

Павел Самиев, управляющий партнер «Национального агентства финансовых исследований»:

Банк сейчас, к сожалению, проходит все стадии, которые проблемные банки уже проходили, — это, конечно, негативная информация. На первом этапе у банка возникли проблемы с ликвидностью в силу ряда причин, из этого могли быть разные исходы — и акционеры могли помочь, были и другие способы привлечения ресурсов, но этого в полной мере не произошло. Продолжались оттоки, проблемы усугублялись. Введение временной администрации означает, что сейчас регулятор — Центральный банк — считает, что руководство уже не справляется с ситуацией и, возможно, даже предполагает, что могут быть какие-то негативные действия уже со стороны самого руководства банка, то есть своими действиями руководство может ухудшить ситуацию. У регулятора такая логика.

Дальше могут быть разные исходы, потому что продолжается обсуждение вопроса о возможной санации. Но сейчас уже сложно понять, насколько это реально — учитывая, что уже дошло до временной администрации, при том что нет четких договоренностей — в том числе об участии правительства Татарстана. Но если дошло до такой ситуации — значит, договориться пока никак не удается и нет достаточных ресурсов для поддержания.

Есть банки, которые очень долго находятся или находились в такой же ситуации, — например тот же «Пересвет», который уже долго ждет решения, а ситуация никак не развивается. Может быть, ситуация с «Татфондбанком» тоже будет на какое-то время заморожена — а может быть, и быстрее решится. Нельзя исключать и самые радикальные меры. Если бы банк был меньше и не такой значимый, то я, честно говоря, предполагаю, что вероятность лишения лицензии была бы высокой. Но тут все-таки случай особый, так что, может быть, санация будет применена.

«Ситуация для банковской системы Татарстана неприятная, взаимосвязи сильные, и есть банки, которые, очевидно, пострадают. Некоторые уже пострадали — «ИнтехБанк» — очевидная жертва всей этой истории. Я предполагаю, что могут быть и другие последствия. Кроме того, это имиджевый удар по рынку, потому что всегда рынок Татарстана в банковской сфере казался очень устойчивым». Фото insur-info.ru

Фактически сейчас варианта два — или санация, или лишение лицензии. Кто может стать санатором — невозможно предположить, тем более Центробанк объявил об изменении модели санации. По-старому работать, по всей видимости, уже не будут. Теперь, видимо, будет или модель санации за счет кредиторов, либо за счет государственного института — но это сейчас обсуждается в теории в Центробанке, не конкретно применительно к Татфондбанку.

Ситуация для банковской системы Татарстана неприятная, взаимосвязи сильные, и есть банки, которые, очевидно, пострадают. Некоторые уже пострадали — «ИнтехБанк» — очевидная жертва всей этой истории. Я предполагаю, что могут быть и другие последствия. Кроме того, это имиджевый удар по рынку, потому что всегда рынок Татарстана в банковской сфере казался очень устойчивым, даже в кризисные моменты — в отличие от многих других регионов.

Что касается облигаций Татфондбанка — сейчас введен мораторий на исполнение обязательств, дальше будут технические дефолты и все то же самое, что сейчас с «Пересветом».

АСВ, по идее, выплачивает вклады с процентами. Порядок действий для тех, кто взял в Татфондбанке кредиты, будет отличаться, в зависимости от того, какое решение по банку будет принято. В целом там достаточно отработанная процедура, специально по этому поводу сейчас волноваться нет смысла, порядок действий, думаю, будет оперативно оглашен.

В любом случае пока ситуация с Татфондбанком — это проблема для крупных кредиторов и вкладчиков. Для вкладчиков в рамках системы страхования вкладов это не проблема, для заемщиков — тоже. Что делать крупным кредиторам и вкладчикам — станет известно в ближайшее время.

Второй государственный

Накануне «черного вторника» Татфондбанк входил в число 50 крупнейших банков России по размеру активов — на 1 ноября 2016 года они составили 214 млрд рублей (43-е место в стране). Сеть ТФБ насчитывает 91 подразделение. Банк по абсолютному большинству показателей считался вторым в республике, после «Ак Барс» Банка. В Татфондбанке обслуживаются как независимые компании, так и предприятия госсектора. Зарплатные счета и вклады в банке имели порядка 150 тысяч человек — около 4% населения Татарстана.

По данным самой кредитной организации, после приобретения Генерирующей компанией 13,7% акций ТФБ на 2,4 млрд под контролем Татарстана оказался пакет в 51% акций (10,1% принадлежит напрямую Минзему РТ, 17,3% — через Татспиртпром, 4% — через ООО «А/Ф «Лениногорская», 1,2% — через АО «ЦД РТ» и оставшиеся 5% — через сложную структуру владения в других компаниях-акционерах). Вторым крупным акционером является ООО «Новая нефтехимия» — 20,2% (контролируется Робертом Мусиным, председателем правления банка).

Рост активов и зависимость от вкладов

В то же время финансовые показатели банка по итогам 10 месяцев однозначно о его проблемах говорить не позволяли.

За период с начала 2016 года нетто-активы кредитной организации увеличились на 8,69% (или на 17,2 млрд рублей) и на 1 ноября 2016 года составили 214,7 млрд рублей. В пассивной части баланса произошло незначительное увеличение объема средств физических лиц (2,71%, или 2 млрд рублей). Также значительный рост продемонстрировали привлеченные средства на рынке МБК (21,8%, или 6,8 млрд рублей) и собственные средства кредитной организации (21,42%, или 5,2 млрд рублей). В активной части баланса произошло увеличение вложений в прочие активы (11,53%, или 5 млрд рублей), а также увеличение объема корпоративного кредитного портфеля (15%, или 13 млрд рублей), при этом наблюдалось сокращение вложений средств в высоколиквидные активы (-43,24%, или 4,3 млрд рублей).

Основная часть нетто-активов приходилась на кредитный портфель (56,2%). Еще 23,09% и 14,6% занимали прочие активы и вложения в ценные бумаги соответственно. Высоколиквидные активы и выданные МБК в сумме занимали долю порядка 4,43% активов нетто кредитной организации.

За рассматриваемый период кредитный портфель, на 82,7% сформированный корпоративными кредитами, увеличился на 15%, или на 13 млрд рублей в абсолютном выражении, составив на 1 ноября 2016 года 99,8 млрд рублей. При этом за анализируемый период банк сократил долю розничного кредитования. Уровень резервирования по портфелю находился на уровне 9,32% (на начало периода — 8,36%). Портфель ценных бумаг за анализируемый период увеличился на 2,9 млрд рублей (+10,15%), составив на 1 ноября 2016 года 31,3 млрд рублей. Портфель на 65,3% был представлен вложениями в облигации (корпоративные, банков), вложения в акции занимают долю в 28,3% портфеля ценных бумаг. Еще 6,4% портфеля приходилось на вложения в векселя.

Структура пассивов была умеренно диверсифицирована. Однако зависимость от средств физических лиц оценивалась как высокая. На 1 ноября 2016 года их доля составила 35,47% — 76 млрд рублей (на начало 2016 года — 37,53%). Основной объем средств физических лиц представлен долгосрочными депозитами населения со сроками погашения от года. Также значительную долю в структуре пассивов занимали средства предприятий и организаций и привлеченные МБК (в том числе от ЦБ РФ), доля которых на отчетную дату составила 21,74% и 17,72% соответственно.

Достаточность капитала банка находилась на приемлемом уровне, норматив достаточности капитала Н1.0 на 1 ноября 2016 года составил — 11,79% (при минимуме в 8%). Обороты по текущим счетам клиентов находились на уровне 100—150 млрд рублей ежемесячно. По итогам 10 месяцев 2016 года банк получил убыток в размере 2,5 млрд рублей.

Банк татарстанских «младореформаторов»

У истоков Татфондбанка стояли люди из высшего управленческого круга Татарстана. 24 августа 1994 года была получена лицензия Центрального Банка РФ № 3058 на совершение кредитно-расчетных и других операций в рублях. Этот день считается днем рождения банка. Учредителями тогда являлись: Национальный инвестиционный фонд РТ и Чековый инвестиционный фонд «Доверие», связанные с будущим министром финансов РТ Робертом Мусиным, Чековый инвестиционный фонд АПК РТ «Золотой колос», связанный с будущим министром экономики РТ Ринатом Губайдуллиным, и Специализированный инвестиционный фонд «Образование», связанный с Алексеем Семиным, будущим председателем Комитета Республики Татарстан по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Уставный капитал банка составлял на момент учреждения 500 тысяч рублей. Но уже через год размер уставного капитала возрос до 6 млн рублей, изменился статус АИКБ «Татфондбанк» — он стал акционерным обществом, а число акционеров пополнили АО «Нижнекамскнефтехим», АО «Татрапс», АО «Казанский мясокомбинат». В апреле 2003 года ОАО «АИКБ «Татфондбанк» стал первым банком в Республике Татарстан, осуществившим эмиссию собственных облигаций.

В дальнейшем пути отцов-основателей разошлись — сначала Семин вышел из состава владельцев ТФБ, а после кризиса 2008—2009 гг. разошлись дороги двух основных столпов ТФБ — Рината Губайдуллина и Роберта Мусина. У руля банковско-промышленной группы ТФБ с 2011 года единолично встал Роберт Мусин.

Следует отметить, что за свою историю банк неоднократно попадал в сложные ситуации, в том числе паники вкладчиков в 2004 и 2008 годах. Однако за счет мер, предпринятых акционерами, в том числе и правительственными структурами, банк выдержал все кризисы.

Империя Татфондбанка

ТФБ активно участвовал в самых разных проектах, как напрямую, так и через связанные компании. В итоге за 20 с лишним лет банк опутали десятки структур, прямо или косвенно связанные с ним. Несомненно, любые события, происходящие в Татфонде, могут отразиться и на них.

Во-первых, ТФБ фактически создал целую банковскую группу. Кроме собственно Татфонда, в нее входит санируемый банк «Советский», 99,9% акций которого принадлежит ТФБ. Сюда же относится Радиотехбанк. Напрямую ТФБ принадлежит доля в 30%. В группу входят банки, связанные с Татфондом через акционеров. Так, санируемый им «Тимер Банк» на 100% принадлежит ООО «Новая нефтехимия» (контролируется Робертом Мусиным) — одному из крупнейших акционеров Татфонда. Через ту же «Новую нефтехимию» с ним связан и Татагропромбанк.

Во-вторых, Татфонд активно участвовал в деятельности агрохолдинга «Золотой колос», который на 50% принадлежит Роберту Мусину. Под контролем менеджмента банка находятся недавно объединенные под одним управлением предприятия легкой промышленности: обувная фабрика «Спартак» и ее сопутствующие проекты (связаны через компании-акционеров — ЗАО «Гелиополис» и ООО «Новая нефтехимия»), а также швейная фабрика «Адонис» (через ООО «Артуг-Финанс»). В числе крупных проектов был и ретейлер бытовой техники и электроники DOMO. А также сотни более мелких начинаний.